Fishing Theory趋势交易的流程

要点及模型

趋势交易，可以说是日内交易的一个大大的对立面：从建立头寸到了结出场，通常要间隔多个交易日。交易者通过寻找趋势的反转点和启动点，逐步建立头寸并直至本轮趋势行至末端；并通过合理的仓位分配来拉低持仓成本，利用行情的发展惯性来获得长期利润。

与日内交易不同，趋势交易更侧重方向。允许行情有一定的回撤和反复，只要不破坏结构即可。并在每次顺势突破之后采取逐级加仓并移动止损的方式，保护盈利并最大化盈利空间。

趋势交易的模型有很多，以下仅以笔者原创的“Fishing Theory”为例，简述趋势交易的流程。

Fishing Theory 吃“鱼”理论

模型要点：

1. 三要素：“鱼头”、“鱼身”、“鱼尾”
2. “鱼头”：目标趋势启动点/前轮趋势衰竭点，表现为反转形态
3. “鱼身”：目标获利空间，表现为趋势中继形态
4. “鱼尾”：获利了结点/本轮趋势衰竭点/下轮趋势形成点，表现为反转形态
5. A点，双顶“鱼头”颈线位，K线中继突破（参考此前短线交易技法推文），“鱼头”形成。
6. B点，回测颈线位，增加确定性，空单入场，止损双顶高点
7. R点，逆向“N”字结构突破点，短期“鱼尾”形成，开始获利了结，但仍可保留部分底仓并关注对N点的突破情况。

“Fishing Theory”模型总结：

通过观察趋势的行进力度，判断潜在的顶底结构（建议结合时空九转、速度等量化指标），界定“鱼头”位置并建立头寸，根据行情的发展合理增减仓位，直至“鱼尾”信号出现。

至此，笔者所推崇的两种实战日内交易和趋势交易模型介绍完毕，其实很大程度上是对过往经验/推文的梳理和总结。想想也是有些感慨，因为交易越久，便越深刻体会到“交易就是一场修行”这句话的真谛。

此刻笔者已在书店坐了一天，饶有兴致地看完了《THE WARREN BUFFET WAY/巴菲特之道》一书，特摘录其中“投资心理学”部分的两段文字，与各位共勉：

1. 数学方法证明：人们对于同样数量的损失和盈利的感受是不一样的，损失所带来的痛苦是盈利带来的喜悦的两倍到两倍半。—— 非对称损失厌恶。
2. 短视损失厌恶：投资持股时间越长，投资资产就变越得加吸引人，但前提是不要频繁地对投资进行评估，也就是不要总是关注价格。看投资结果的时间频率越频繁，你看到亏损的次数就越多。如果你每天看一次，有一半的机会看到亏损；如果你一个月看一次，这种亏损带来的心里损伤将小得多！如果你每天不看净值，就不必遭受看每日价格起落的焦虑之苦。持有期间越长，面对的波动就越小，你的投资选择就越有吸引力。换言之，影响投资者情绪风暴的因素有两个：损失厌恶和估值频率。