财经早餐：美元跌至10日低点 黄金大涨2%一度升上1990关口

　　周一（8月17日）美元指数连续第四个交易日下跌，创8月7日以来新低92.76；纽约州制造业扩张速度低于预期，预示经济复苏力道可能不足；澳元和日元涨幅居前。现货黄金大涨40美元，盘中一度站上1990关口，因美元走弱、美债收益率回落、以及巴菲特的伯克希尔哈撒韦购买主要金矿公司股份，提振了投资者的情绪。美油收于3月6日以来最高水平，投资者对经济复苏可能即将到来的乐观情绪提振了石油需求将会增强的希望。

　　商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收涨48.90美元，涨幅2.5%，结算价报1998.70美元/盎司，创4月22日以来最大单日涨幅。WTI 9月原油期货收涨0.88美元，涨幅2.09%，结算价报42.89美元/桶；布伦特10月原油期货收涨0.57美元，涨幅1.27%，结算价报45.37美元/桶。

　　美股三大指数收盘涨跌互现，标普500指数收盘上涨9.10点，涨幅0.27%，报3381.99点；纳斯达克指数收盘上涨110.40点，涨幅1.00%，报11129.73点；道琼斯指数收盘下跌86.10点，跌幅0.31%，报27844.91点。

　　周二前瞻

　　09:30 澳洲联储公布8月货币政策会议纪要

　　全球主要市场行情一览

　　科技股推动美国股市上涨，但未能刷新2月份创下的最高收盘纪录，因大型银行股下跌跌。过去一周，标普500指数第三次在盘中超越历史收盘高点，但在收盘时功亏一篑。

　　纳斯达克100指数跑赢市场，特斯拉和英伟达跳涨。周一中国央行3月份以来首次按月超量续作MLF也给美股带来提振。大型银行股下跌，巴菲特旗下的柏克夏减持多家大型银行股票；波音下跌，令道琼斯工业平均指数承压。

　　在大规模刺激措施以及优于预期的经济和业绩数据的推动下，标普500指数已经从3月低点上涨了50%以上。高盛首席美股策略师David Kostin将标普500指数年底目标位从3000点上调至3600点，理由是高盛对美国增长的预测高于普遍预期。不过，标普500指数屡次未能刷新最高收盘纪录或预示进一步上涨可能会越来越难。美国国会在9月份之前达成一项新的全面经济刺激计划的几率日渐下降。

　　贵金属与原油

　　周一金价大涨，现货黄金一度涨逾2%，刷新近一周高点至1990.75美元/盎司；因美元走弱、美债收益率回落、以及巴菲特的伯克希尔哈撒韦购买主要金矿公司股份，提振了投资者的情绪。由于实际利率保持在零以下，各国政府纷纷出台措施以减轻冠状病毒造成的经济损失，包括高盛在内机构的分析师都认为黄金有望进一步攀升。

　　道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示，对黄金和白银的需求仍然很大，尤其是散户账户；我们正处于狂热状态，因此这则巴菲特新闻帮助说服更多投机客加仓黄金。

　　分析师Salord称，今日金价飙升，一方面由于美元指数日内走低，逼近年初至今的低位，另一方面，大宗商品持续上涨。现货黄金突破关键的短期技术阻力位，刷新近一周高位，较日内低点反弹50美元，迈向1990美元/盎司。黄金已经收复上周暴跌的一半以上的跌幅。美盘时段，由于美元走软，黄金加速反弹。只要黄金维持在1965美元/盎司上方，看涨基调就可能维持不变；突破1990关口，则下一强劲阻力位可能在2015美元/盎司。

　　油价周一跃升至5个月高点，追随美国股市走高，投资者对经济复苏可能即将到来的乐观情绪提振了石油需求将会增强的希望。受中国央行新刺激措施的刺激，周一美国、欧洲和亚洲股市均走强，标普500指数逼近数月来最高水平。美国一个衡量建筑商乐观情绪的指标跃升至1998年以来的最高水平，成为冠状病毒大流行之际的一个经济亮点。

　　有迹象表明，受到疫情打击最严重的美国部分地区情况可能正在改善，进一步助长了乐观人气；佛罗里达的新增病例降至6月以来最低，亚利桑那州报告的新增病例也为两个月以来最少。

　　Tradition Energy的市场研究主管Gary Cunningham表示，房屋建筑商的情绪高涨和股市回暖正在推动人们认为，经济形势并未像最初预期的那样糟糕，围绕经济复苏的乐观情绪转化为原油需求将增加的希望。

　　同时，一个技术专家小组周一正在评估石油输出国组织与盟国产量协议的履行情况，随后将在周三举行部长级会议。经过大幅减产后，该集团从本月开始放松减产力度。

　　由于库存减少以及冠状病毒疫情打击了美国页岩油生产，本月到目前为止，美国基准原油期货上涨了近7%。根据能源信息管理局的月度报告，美国主要页岩油生产商的原油日产量预计在9月份会下降1.9万桶，降至每天756万桶。

　　Bart Melek等道明证券的大宗商品策略师表示，尽管油价已大幅回升，但我们仍认为页岩油产业将面临巨大挑战，例如有限的融资和资本成本增加，随着到2021年需求增长继续正常化，这对价格而言将是个好兆头。

　　石油的涨势仍然受到全球冠状病毒病例激增并打压需求的约束。8月份前半个月印度的柴油销售比7月份同期减少了20%。柴油是印度最普遍使用的燃油，可以作为该国经济健康状况的指标。

　　外汇

　　美元指数连续第四个交易日下跌，创8月7日以来新低92.76，因风险偏好打压避险资产买兴，提振美股，股市的冒险人气推动美元指数下跌。美元兑G-10货币几乎全线下跌，经济数据喜忧参半，美国股市上涨；大宗商品货币随油价一道走强。

　　美元指数跌0.28%至92.83，创8月7日以来新低，连续第四个交易日下跌；美国股市升向历史高位，削弱了美元需求。周一早盘美元小幅走低，午盘进一步下跌，此前公布的地区制造业调查结果疲弱，增加了对美国经济复苏根基不稳的疑虑。

　　美国住宅建筑商信心指数升至1998年来最高水平；纽约州制造业扩张速度低于预期。纽约联储制造业指数从7月的17.2骤降至3.7，远低于分析师预估的15。Brown Brothers Harriman首席外汇策略师Win Thin表示，市场对制造业数据的关注更高一点。

　　Manulife Investment Management投资组合经理Chuck Tomes称:“你今天看到的是美元在风险意愿打压下走势的延续，在这种走势下，美元一直遭抛售。”他指出，交投淡静放大了今日的走势。

　　美国国会尚未接近就新的财政刺激措施达成协议；巴克莱和盛宝银行认为避险环境将支撑美元，德意志银行则认为目前的谈判僵局会在短期内给美元造成压力。

　　市场正密切关注定于周三公布的美联储会议记录，以寻找预期的政策前景转变的任何线索。外界普遍猜测，美联储将采取一个平均通胀目标，即寻求在一段时间内将通胀率推高至2%以上，以弥补多年来通胀率一直低于2%。

　　欧元兑美元上涨0.24%至1.1870，稍早触及七日高位；一位驻香港的交易员称，空头回补提供了支撑；若进一步试探1.19，将可能带来获利了结。上周五发布的数据显示，杠杆基金欧元期货净多头头寸为2018年来最高。本周将有几十亿欧元执行价在1.19的看涨期权到期。

　　美元兑日元下跌0.56%至106.00，为7月27日以来最大跌幅；稍早跌破106日元关键支撑位。花旗首席外汇技术策略师Tom Fitzpatrick称，三次突破55日移动均线失败后，建议把新的空头头寸建立在106.34，目标位104.18。

　　澳元上涨0.60%至0.7214，为8月7日以来最高水平；澳元兑纽元的买盘帮助提振了澳元兑美元；澳元兑纽元突破1.1000，稍早一度创下7月21日以来最大涨幅；获利回吐压力使该货币对涨势在1.1028受限。

　　美元兑加元下跌0.38%至1.3215,8月以来下跌超过1.6%；丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne称，加元走强与加拿大经济“反弹且在某些方面优于美国经济”的表现相一致。

　　国际要闻

　　【美联储接近宣布货币政策评估结果 料对通胀率持更宽松态度】美联储将很快揭示其将对美国货币政策如何进行细微但影响深远的改革，或正式宣布对通胀更为宽松的看法。除了在疫情期间帮助拯救美国经济，鲍威尔和他的同僚将在2020年完成有史以来对货币政策双支柱目标的首次评估。现在他们即将公布评估结果，也许最快在今年9月。这将清楚地向市场发出信号，表明美联储不仅会暂时容忍通胀在2%以上，而且会赞成这么做，并将朝这个方向努力。更多关于美联储何时以及如何完成评估的细节，可能会在本周美联储公布的7月28-29日联邦公开市场委员会会议纪要中揭示。

　　【欧佩克+报告草稿显示，欧佩克和技术委员会预计，7月份的减产执行率将达到95%，包括墨西哥在内将达到97%。欧佩克+技术小组将于9月16日通过远程会议召开下一次会议】

　　【美国能源信息署（EIA）：预计9月份美国页岩油产量为755.7万桶/日，下降约2万桶/日，8月份增加238000桶/日】

　　国内要闻

　　【证券时报头版评论：数字货币应用过程中的商业机会可能不如市场预期高】数字人民币的试点范围可能会扩容，A股整个概念板块都沸腾了。数字货币的普及将惠及相关产业链，利好上市公司。但遗憾的是，大多数人都忽略了文件的细节，商务部通知明确指出，当前数字人民币的试点范围是深圳、成都、苏州、雄安新区四地以及未来的冬奥会场景。这些地方成熟之后，才会视情况扩大到其他地区。从现有能够看到的零星试点信息来看，未来数字人民币主要的应用场景应该集中在线上，而非线下。数字货币应用过程中带来的商业机会，很有可能没有市场预期的高。

　　【分析人士：MLF再现超额续做，央行“补水”操作发力】“一次性续做”如约而至，但规模有些超出预期。8月17日，央行对本月到期的中期借贷便利（MLF）进行续做，续做规模达7000亿元，为4月以来首次超额续做。分析人士认为，央行增加流动性供应，有助于弥补资金缺口，特别是缓解中长期流动性供应不足的问题。鉴于MLF操作利率不变，本月贷款市场报价利率（LPR）下行概率不大，短期内降息、降准概率下降。（中证报）