中国银行前行长李礼辉：大行如果“掐尖”，导致信贷“搬家”，未必能够显著增加小微企业信贷供应总量

　　日前，在第二十一届北大光华新年论坛上，中国银行(行情601988,诊股)前行长、第十二届全国人大财经委委员李礼辉发表演讲指出，大型银行如果只是在小微金融市场“掐尖”，那只是一批优质的小微企业从中小银行到大型银行的信贷“搬家”，未必能够显著增加小微企业信贷供应的总量。

　　他还指出，这可能迫使中小金融机构“降维”经营，承担过高的风险成本。

　　此前就有一线信贷业务人士向《每日经济新闻》记者反映，今年初到现在，国有大型商业银行下沉以后，从农商行等中小银行中间吸走了大量客户，一线信贷市场发生客户搬家现象。

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合理的信贷定价 应该覆盖风险成本和资金成本

今年以来，各地推出支持民营企业、小微企业发展的一系列政策措施，不过李礼辉说，一些行政化手段的实际效果有待考察。例如，规定大型商业银行对小微企业贷款的增长指标和利率上限。2018年我国商业银行不良贷款率为1.83%，穆迪测算的民营企业不良贷款率为4.2-4.7%。信贷定价如果未能覆盖风险成本，就难以持续经营。大型银行如果只是在小微金融市场“掐尖”，那只是一批优质的小微企业从中小银行到大型银行的信贷“搬家”，未必能够显著增加小微企业信贷供应的总量。

　　他还指出，这可能迫使中小金融机构“降维”经营，承担过高的风险成本。

　　我国经济从高速增长转换为高质量发展，进入一个新的发展阶段。李礼辉说，大多数民营企业还需要一个学习的过程、适应的过程。而且，由于民营企业平均利润率下降，融资难，也就限制了民间投资的动力和能力。

　　他提出，深化金融供给侧结构性改革，必须着眼长远，务实可行。商业银行合理的信贷定价，应该覆盖风险成本和资金成本。他建议，适当扩大小微金融业务税赋优惠，对金融机构发放给小微企业的贷款，免除或大幅减少增值税和所得税，补偿银行承担的部分风险成本，支持小微金融“维稳”。

　　对于享受财政补贴和央行定向降准优惠的信贷业务，他认为，应该以覆盖经补偿后的平均风险成本和资金成本为基准，限制上浮的幅度。完善市场化定价机制，才能办真正的银行。

一线业务人士反映：存在信贷客户搬家

针对中小银行“信贷客户搬家”问题，此前有一线信贷业务人士向《每日经济新闻》记者反映，国有大行业务下沉从农商行等中小银行吸走了大量客户。

　　以下为一线信贷业务人士原话：

　　今年初到现在，国有大型商业银行下沉以后，从我们中间吸取了大量的客户到他们那里去了。客户搬家了。

　　吸取的手段，核心一点就是放松贷款条件、降低贷款利率，大部分就是基准利率。他不计成本，原来是4.35%，这一次LPR调整后，降了10个点，现在4.25%（注：对话时的利率）。

　　大行的成本比我们低得多。因为我们在每一个乡镇、每一个村，有这么多的网点在下面，这么多客户经理在乡村，生产成本、运营成本、人员成本都高。

　　我们感觉到，地方法人机构面对这种来势汹汹的30%的承诺，压力是很大的。就这么两年，他一给基准利率，我的客户就走了，都是我的好的客户。我们农商银行资金成本很高，基准利率这种压力下，我们要生存……

　　从我们当地来看，大行新增的贷款客户，和中小银行流失的客户，基本上是相当的，更多是把价格降下来了。客户可能临时从成本上获得一些好处，但是从长远来看，因为他不是一个稳定的客户，从定价体系上来说，以后他再回来，贷款成本可能不再是之前那么低了。