大基金二期投资在即 “股民版名单”火热出炉 这些领域是重点

　　今日，胜利精密(行情002426,诊股)、跃岭股份(行情002725,诊股)、飞凯材料(行情300398,诊股)、容大感光(行情300576,诊股)等光刻机概念股涨停，成为市场资金追逐的焦点。

　　3月12日盘后，中证报独家报道预计国家大基金二期在三月底可开始实质投资，引发市场高度关注。

　　据中证君了解，二期投资方向上，设备、材料成业内共识之一。

　　一大型买方集成电路领域研究员认为：“现在卡脖子最严重的是上游的设备和材料，尤其是设备。要扶持龙头的平台型企业，做大做强。从投资体量上讲，一定还是偏制造端，因为制造端最需要投资，除了两个存储器的工厂以外，对逻辑工厂、功率半导体（工厂）的支持都会比较强。”

　　“股民版名单”出炉

　　63家A股公司被点名

　　中证君统计，3月12日收盘以来，被投资者点名的公司已有63家。整体来看，这63家公司主要集中在半导体、电子、通信、计算机软件等领域，围绕半导体产业链中设备和材料两个环节的公司不少。

　　目前，已有多家公司对投资者提问做出回应，有公司直言尚未与大基金二期接洽，有公司表示会密切关注国家大基金二期投资相关动态，有公司对投资者提出引进大基金投资的建议表示感谢。

　　部分上市公司回复情况

　　来源：投资者互动平台

　　西陇科学(行情002584,诊股)、沃特股份(行情002886,诊股)、麦捷科技(行情300319,诊股)三家公司对传闻进行了回应。

　　来源：深交所互动易

　　值得一提的是，上述被投资者提问的公司中，长川科技(行情300604,诊股)、瑞芯微(行情603893,诊股)、晶方科技(行情603005,诊股)、纳思达(行情002180,诊股)、雅克科技(行情002409,诊股)、耐威科技(行情300456,诊股)、飞凯材料等公司已经获得国家大基金一期或其子基金的投资。

　　两千亿投资箭在弦上

　　国家大基金二期于2019年10月22日注册成立，注册资本为2041.5亿元。

　　一个积极信号是，3月17日有媒体报道，日前大基金投委会已经通过对于紫光展锐的投资决议，计划投入约22.5亿元。对此，国家大基金管理人华芯投资总裁路军向中证君表示，“以公开信息为准”。

　　稍早前，中证君从业内人士处独家获悉，“国家大基金二期三月底应该可以开始实质投资”，接近华芯投资的人士表示正在努力按这个目标推进。

　　目前市场比较关注的是，在国家大基金一期投资完成对国内集成电路产业链的全覆盖后，二期会重点加码哪些领域？

　　中证君此前采访了解到，这里有三种代表性观点。

　　一是认为“跟一期相比会有一些不同，但是大体不会变很多”，“不同”之处的一个表现是大基金二期会投半导体下游的终端应用企业。

　　二是认为重点投向可能更向设计材料设备等倾斜，同时增加下游应用。

　　三是认为投资会集中在应用上，这对整个产业链会有带动。

　　国家大基金总裁丁文武去年公开讲话提到，半导体产业投资不仅要支持设计业，也要支持设备、材料这些短板领域，同时还要支持高端芯片领域，比如CPU、DSP等。“高端芯片具备战略性，可能投资回报时间会很长，大家要耐得住寂寞。”

　　方正证券(行情601901,诊股)科技组首席分析师陈杭分析：“从大的脉络来看，肯定是先重点投设备材料制造，再往下才是设计和封测，肯定全会投，但它有侧重点。还有一个特殊板块，叫芯片的架构和开发软件，叫EDA，这个中国也没有，完全被卡脖子。这个也称之为跟芯片设备材料并列为最核心的上游。”

　　中信证券(行情600030,诊股)统计的数据显示，国家大基金一期投向设备材料的资金占比只有7%，制造的占比则超过60%。

　　业内观点认为，率先支持制造也是为了能更好地去支持设备材料，只有当国内制造技术成熟度缩短与先进大厂的差距后，国产设备材料才可能有更多的机会在产线验证乃至进口替代。