筹建私人财富管理总部 天风并购后恒泰证券有新动作

　　天风证券(行情601162,诊股)并购恒泰证券后，一举一动颇得市场关注。财联社记者发现，近期恒泰证券正招兵买马，筹建私人财富管理总部，搭建公司私人银行业务。

　　从招聘信息来看，恒泰证券私人财富总部目前拟招聘岗位有十余个，主要集中在上海与北京两地，据悉，恒泰证券筹划高净值客户私人财富管理业务已有多时，此次大举招募人才，公司内部极其重视。

　　恒泰证券表示，作为综合性服务证券公司，布局财富管理业务已有十余年，并且在中国经济发达地区的主要城市中都设有战略性分支机构。目前恒泰证券正在构建以客户为中心的全新组织架构体系，按照零售客户、高净值客户、机构客户来布局组织架构，可以说是对传统经纪业务架构的一次大范围调整。

　　恒泰证券将从目前的经纪事业部、网络金融部、机构交易部等为主的组织架构，调整为以客户为中心的新零售总部、机构业务总部以及私人财富总部三大条线并行，组织架构调整后，恒泰证券业务重心将更偏向财富管理业务。筹建中的恒泰证券私人财富总部将设立直属特色营业部，目前正积极接洽有能力胜任高净值客户服务的私人财富顾问团队。

　　这是否意味着并购后的业务整合大动作？据了解，天风证券与恒泰证券目前在业务融合上尚无实质动作，各自业务都在有条不紊推进中。

　　私人财富总部将设立直属特色营业部

　　我国已成为全球第二大财富管理市场，近年来不少券商和银行开始争夺高净值客户理财市场。在职能和定位方面，恒泰证券私人财富总部类似于“私人银行”，专注为公司高端客户提供优质金融服务。而这，也是恒泰证券转型财富管理的重要一步。

　　恒泰证券此次私人财富总部招聘岗位分布在上海、北京、深圳等一线城市两地，囊括了金融产品研究与设计、投资经理、私人财富顾问等岗位。不难发现，这些岗位是按照买方机构的职能体系设计，分别面向投研端、投顾端，并将客户需求与金融资产在总部层面进行深度匹配。

　　恒泰证券相关业务负责人表示，未来在新零售背景下的财富管理，线上线下统一发展是趋势。恒泰证券原有的零售经纪业务部门架构也将会调整，从目前的经纪事业部、网络金融部、机构交易部等，调整为以客户为中心的新零售总部、机构业务总部以及私人财富总部三大条线并行，组织架构调整后，恒泰证券业务重心将更偏向财富管理业务。

　　据悉，筹建中的恒泰证券私人财富总部将设立直属特色营业部，目前正积极接洽有能力胜任高净值客户服务的私人财富顾问团队。谈起未来天风证券将并购恒泰证券后的财富管理业务布局，相关业务筹备负责人告诉记者，天风证券在牌照覆盖、投资研究、投资管理、资产获取等方面具有显著优势。

　　而对于恒泰证券来讲，依托天风证券强大的投研能力以及公司多年的客户积累，以客户资产配置和解决方案设计为导向，汇集投资银行、资产管理、财富管理于一体，能够满足高净值客户多元化业务需求。

　　券业财富管理转型样本有哪些

　　据财联社记者不完全统计，包括恒泰证券在内，宣布大规模转型财富管理的券商已十余家。其中包括中信证券(行情600030,诊股)、银河证券、东方证券(行情600958,诊股)、兴业证券(行情601377,诊股)、中原证券(行情601375,诊股)、华泰证券(行情601688,诊股)、中银证券(行情601696,诊股)、天风证券、国泰君安(行情601211,诊股)证券等。从做法上而言，目前分为三类，一类是更名伴随组织架构调整；一类是职能部门合并；一类是新设一级部门。即便是更名，名称也不完全一样，相应的组织架构调整也有些区别。

　　东方证券早在2015年就将经纪业务部门更名为财富管理业务总部，并采用事业部管理模式，是行业首家顺应转型发展进行组织架构调整的公司。东方证券总裁助理、财富管理业务总部总经理徐海宁称，未来东方证券的私人银行业务将在财富管理、财富融资、财富规划及传承等方面提供服务。私人银行业务立足上海，覆盖长三角、珠三角、环渤海经济区等（超）高净值人群聚集区域，并辐射全国。

　　天风证券、山西证券(行情002500,诊股)新设财富中心（公司一级部门），专为高净值客户提供优质金融服务等。

　　策略和产品体系上，更名后中信证券推出了全员投顾化的公司策略，并成立投资顾问部，进一步强化投顾职能；中国银河(行情601881,诊股)证券宣布经纪业务全面转型财富管理，并发布了相关战略调整方案，并推出财富管理转型的阶段性成果――财富账户；华泰证券推出投顾服务评价体系；兴业证券在2019年发布财富管理会员服务体系，根据资产情况把客户分层；国海证券(行情000750,诊股)推进客户净推荐值体系建设等。

　　除了上述几家券商更改组织架构明确向财富管理转型之心，不少券商也在积极推进财富管理业务的开展，比如：国金证券(行情600109,诊股)按普通投资者和专业投资者进行区分，分别用线上、线下不同的服务方式；华福证券方面也表示将加快以服务终端客户为核心的财富管理转型；平安证券打造“平安财富赢家”品牌，旨在成为高净值客户的私人财富管理办公室，为个人、家庭、企业家的提投融资、财富增值保值和传承，提供一揽子解决方案；招商证券(行情600999,诊股)则为客户提供高附加值的服务，比如推出大类资产配置机制，方正证券(行情601901,诊股)（维权）则率先推出家族信托业务，并实现了首单落地。

　　利用在资本市场积累的丰富的投资经验中盘活中高端客户，这也是不少券商目前的发力点。广发证券(行情000776,诊股)设立财富管理中心，在为高净值客户提供上市融资、财务顾问、投资管理等专业服务，入门标准为1000万元以上。同时，券商财富管理部门还提供非投资类附加服务。例如，广发证券财富管理部牵头与外部知名机构合作，为私人银行客户提供国际驾照、医疗、子女财富管理培训、家族传承等附加服务，全方位提升客户体验。

　　光大证券(行情601788,诊股)在投资服务方面也有所布局，为高净值客户提供境内外资产管理、投资体验、海外房地产基金及跨境融资等全球资产配置服务；对个人及企业资产实行风险隔离，合理规划并有效整合高净值客户家族（企业）财富。在融资服务方面，为高净值客户设立融资绿色通道，优先办理高净值客户的融资申请，简化办理手续，在融资额度、费率等方面给予优惠的政策，为高净值客户提供业务发展和投资交易所需的资金和债源支持。

　　券业财富管理转型分两个阶段进行

　　财联社记者梳理发现，券商的财富管理转型将分两个阶段进行：

　　第一阶段是推进总部层面的机构改革和职能、人员调整，目前机构设置和职责界定已经完成，人员的内部调整和外部引进有序推进。

　　第二阶段是分支机构改革，探索以分公司为利润中心的总分机构改革方向，对于条件成熟的分公司，公司将通过赋予适当的人、财、物自主权，使其责权利对等，由现有的经纪业务分公司转变为公司直接管理的分公司，真正成为公司各项业务及产品在区域市场的展示平台、营销平台、服务平台，真正成为能够独立核算的利润考核单元，以充分调动其更好服务及拓展客户、加快向财务管理转型的积极性。总部各相关部门职能则转变为主要业务管理及向分公司提供专业支持与服务，并在金融产品引入等方面接受分公司的评价。

　　随着证券公司转型发展财富管理业务的趋势越来越明显，对高净值客户提供理财服务的私人银行类人才匮乏的现象不断升级。私人银行人才也是券商、基金和信托等金融机构争夺的对象。目前，一些金融机构先后面向市场招聘，背景多元化，财富管理届资深人士也是争夺焦点。

　　2019年11月，招商银行(行情600036,诊股)总行财富管理元老王洪栋挥别供职15年的老东家，加盟天风证券，统领天风证券财富管理部。根据公开信息，王洪栋于2004年加入招商银行，为招商银行效力了15年。其历任北京分行零售银行部财富管理业务分管总经理、同业金融总部总裁，2015进入招商银行总行，历任财富管理部总经理助理、副总经理，具体负责招行财富管理业务战略制定、产品研究、营销管理等工作。王洪栋加入招商银行财富管理部期间，招商银行公募基金销售成绩一直为行业内第一，收入和客户数量连续三年增长。

　　此外，王洪栋对各类财富管理产品及客户经营均有深入研究，并对财富管理各类产品均作过创新研究，是财富管理届名副其实的资深人士。

　　2018年末，中泰证券副总裁黄华加入平安银行(行情000001,诊股)，担任平安银行总行零售业务总监兼私人银行与财富客户事业部总裁。2020年2月26日，黄华加入华泰证券，主要负责财富管理业务。据悉，黄华此前在证券行业深耕24年，以零售经纪业务见长，重视互联网金融转型和财富管理。在中泰证券的四年间，曾主导了中泰证券经纪业务线上化的转型。推动业务线上化、加大科技投入、组建IT自主开发团队等，都是他业务的发力点。

　　事实上，黄华加盟，无疑是华泰证券坚定不移推进零售转型的下一步，攻坚私人私人财富管理。

　　2019上市券商财富管理全盘点

　　根据招商银行私人财富报告统计数据，截至 2018 年末，中国个人持有的可投资资产总体规模为人民币 190 万亿元，较2017 年末增长 1.06% ；个人可投资资产超过人民币 1，000 万元的高净值人群数量为 197 万人，较 2017 年末增长5.35%。在投资环境日趋复杂、高净值人群财富管理需求增加及财富管理行业渗透率不断提升等背景下，专业领先的财富管理机构有望不断扩大竞争优势，打造以客户需求为中心的全新财富管理服务体系。

　　2019年，监管部门积极推动打造“航母级”证券公司，扶优限劣、差异化管理的政策倾向日益凸显。高净值零售客户成为市场争夺焦点，股东背景优势突出的券商或将获益，大类资产配置和主动投资能力成为核心竞争力，金融科技成为券商导流客户、运营管理和生态建设的重要工具。

　　国泰君安证券

　　2019年，国泰君安证券聚焦财富管理，坚定转型步伐。持续培育投资顾问队伍，全年投顾人数同比增长 26%，提高对富裕客户和高净值客户的覆盖度及服务的广度和深度，富裕客户和高净值客户数量同比增长 35%和 28%。同时深度完善大资管体系，巩固固收类投资优势，提高权益类投资能力，资管主动管理业务规模占比达到 60%，场外权益衍生品累计新增规模增长 311%，产品销售中自有产品占比始终保持在 70%左右。

　　2019 年，国泰君安证券融资融券业务完善标的研究体系，优化浮动利率管理机制，加强逆周期调节，市场份额稳步提升；紧抓科创板和公募基金证券出借机遇，提升获券能力和券源流动性管理能力，重点开展专业投资者融券服务，融券和转融券业务快速增长；持续挖掘机构客户策略交易需求，提升高净值客户服务水平，客户结构持续优化。

　　中银证券

　　公司在年报中表示，2019年集团重点增强产品配置能力，推动财富管理转型。具体体现在推进与公司内外部协同与合作，丰富产品线，扩大引入产品的种类与市场竞争力，为高净值客户提供产品定制服务。通过大数据分析，精准定位客户需求，通过手机 APP 等线上渠道实现产品的精准推送。提高营销服务人员的服务能力，将线上精准推送与线下专业服务有机结合。提高权益类产品销售占比，使产品销售收入成为零售经纪业务新的利润增长点。

　　中金公司

　　对于港股上市公司中金而言，其优势在于高净值客户和机构客户数量占比高。报告期内，中金财富管理客户数量为327.13万户，同比增长8.6%。客户账户资产总值达到人民币18391亿元，同比增长42.5%。其中，高净值个人客户数量为19395户，同比增长33.5%，高净值个人客户账户资产达到人民币4602.83亿元，同比增长34.6%。

　　另外，中金集团财富管理业务雇员人数为4064，占总数的百分比为50%，中金公司该业务雇员为717人，占比为22%。中金公司在财富管理业务上具备先发优势，同时坚持“财富规划+资产配置”的财富管理转型，较早建设高净值客群与家族企业客户服务团队，中金财富2019年中零售客户资产规模占比仅为3.16%。高净值客群与机构客户财富管理账户的规模优势将为其带来丰富的资产配置产品需求。

　　华泰证券

　　华泰证券称，国内财富管理市场空间广阔，具备专业能力且服务体系成熟的机构将迎来发展机遇。集团财富管理业务已经形成总部驱动的平台化发展模式，面向客户的移动服务平台“涨乐财富通”与面向投资顾问的工作云平台“AORTA”在迭代升级中实现贯通。通过固化工作流程，总部大平台可以直接触达一线投顾，进行动态管理 平台也可以串联起各种服务资源，更加精准赋能一线投顾 ；分支机构的业务重心也将更多转向高净值客户和机构客户的深度开发与个性化服务。

　　华西证券(行情002926,诊股)

　　对于华西证券来说，2019年财富管理业务转型成效明显。一是，批量获客成效显著。聚焦增量，锚定获客规模和质量，通过深挖银行主渠道，拓展线上商务渠道，试水客户新渠道等方式，实现了营销模式的升级迭代；二是，高净值客户迅速增长。获得行业首批深市股票期权经纪业务资格，搭建了完整的、行业领先的高净值客户交易服务平台和管理组织体系；三是，将两融业务与个股期权业务有机结合，进一步绑定高净值客户，提升公司两融业务市场占有率和竞争力，业务整体规模在西部券商持续保持第一。

　　光大证券

　　光大证券在年报中表示，2020 年，公司信用业务将在严控业务风险的前提下，紧跟市场发展方向，持续发展融资融券业务，不断优化股票质押业务。融资融券业务将继续聚焦机构客户、高净值客户，加强策略服务，把握融券业务发展机遇；股票质押业务将加强与公司投行及投资板块的联动，培育核心价值客户，创造有效价值。

　　广发证券

　　广发证券称，2019 年是资管新规颁布后行业改革的元年，各类资管机构和产品的监管体系、监管尺度和规则逐步统一。广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产，包括固定收益类、权益类、量化投资类及跨境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、信托公司、其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。

　　2019 年，在资管新规的影响下，广发资管资产管理规模同比下降。广发资管不断完善运作机制，加强基础设施建设，提升内控水平，持续提升主动管理能力、资产配置能力、产品创设能力、渠道营销能力等核心能力，整体上取得了良好的经营业绩；广发资管对大集合产品进行有序整改，并成功发行两只大集合转公募产品；广发资管不断开拓新业务、新产品，产品线布局得到进一步完善。

　　与此同时，集团主要通过间接全资持股的子公司广发经纪（香港）向高净值人群及零售客户提供经纪服务，涵盖在香港联交所及国外交易所上市的股票、债券等金融产品，利用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展海外财富管理业务。

　　海通证券(行情600837,诊股)

　　海通证券表示，在科技赋能下业务价值日益显著。2019 年公司继续强化财富管理能力建设，财富管理服务体系不断完善。报告期内，公司股票、基金交易金额 10.5 万亿元，同比增加 37.6%；公司财富管理客户数量（剔除休眠账户）1，149 万户，同比增长 10.7%，期末客户总资产 1.83 万亿元（可交易），较去年底增长 34.3%，公司客户结构进一步优化，高净值客户资产规模同比增幅超 40%；e海通财移动平台用户总数超过 3，200万，月均平台活跃数超过 350 万，稳居行业前 5。自主研发的微秒级极速交易、算法交易、高速行情等技术平台，有效满足高净值、专业、公私募机构客户的个性化需求。

　　中信建投(行情601066,诊股)证券

　　中信建投年报称，中信建投国际向包括机构客户和高净值客户在内的证券经纪客户提供财富管理服务。2019 年，中信建投国际累计代理股票交易金额 248.54 亿港元，同比下降 8.38%；新增客户 1，600 户，累计客户数 21，628 户，客户托管股份总市值 189 亿港元。此外，2019 年中信建投国际获批香港保监局保险经纪业务牌照。

　　2020 年，公司将继续聚焦代理买卖收入和地区份额的提升，围绕客户在交易和投资两方面的核心痛点，强化科技赋能，优化服务体系，提升运营效率，防范经营风险，继续打造大投顾品牌，助推经纪业务加速向财富管理转型。国际业务方面，中信建投国际将重点依托公司在内地的客户基础，通过国际化产品和服务，满足国内高净值客户海外投资理财的需求。

　　在融资融券方面，公司将全面推进客户分层服务体系建设，基于客户分类提供包括个人投资报告、投顾与策略服务和算法交易等在内的整体客户服务方案；此外，公司将着力提升对高净值客户的服务深度，通过统一服务标准、高端客户交流会等举措进一步提升专业化服务能力。

　　南京证券(行情601990,诊股)

　　南京证券称，未来集团在大零售业务方面，还将继续加强对零售客户的细分，执行有针对性的营销和服务策略；以统一账户体系为基础，建设面向零售客户的个性化、智能化在线综合金融服务平台，以及高净值客户辅助服务平台和培育挖掘平台，实现线上线下协同的财富管理模式。同时，在资产管理业务方面，还将提高主动管理能力，拓展主动管理业务，加强产品及业务创新，为高净值客户、机构客户提供专业化资产管理服务。