Q1券商债券承销大丰收：双创债增幅超50倍 地方债增近2倍

　　4月23日晚间，中证协发布2020年一季度证券公司债券承销业务专项统计，包括地方债、绿色债、创新创业债三大项，分列了各项数据指标。

　　2020年一季度，23家证券公司作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人（沪深交易所市场）共承销发行21只产品，合计金额197.73亿元，其中资产证券化产品3只39.23亿元。

　　5家证券公司承销发行5只创新创业公司债，合计金额30.20亿元。65家证券公司参与地方政府债券合计中标金额2031.48亿元，合计中标地区16个。

　　中证协从三大维度全面统计了券商债券承销业务情况，包括：绿色公司债券（含资产证券化产品）主承销（或管理人）家数、绿色公司债券（含资产证券化产品）已发行金额、创新创业公司债主承销家数、创新创业公司债已发行金额、地方政府债券实际中标金额、地方政府债券实际中标地区数。

　　从地方政府债券实际中标金额来看，中信证券(行情600030,诊股)以269.75亿元遥遥领先，东方证券(行情600958,诊股)以219.74亿元位列亚军，中信建投(行情601066,诊股)证券以138.35亿元居第三位。

　　从绿色公司债券已发行金额来看，国泰君安(行情601211,诊股)资管以21.80亿元排在首位，中信建投以21.08亿元列第二位，申港证券以18亿元列第三位。前十家券商承销金额占绿色公司债券总体达70%，行业二八分化明显。

　　在双创债方面，仅中信证券、安信证券、东吴证券(行情601555,诊股)、海通证券(行情600837,诊股)、浙商证券(行情601878,诊股)五家券商上榜，共承销发行5只创新创业公司债，合计金额30.20亿元。对比2019年一季度数据，创新创业公司债同比增幅竟高达4933.33%！

　　合计中标地方债2031.48亿，中信证券269.75亿居首位

　　从地方政府债券来看，65家证券公司参与地方政府债券合计中标金额2031.48亿元，合计中标地区16个。

　　从地方政府债券实际中标金额来看，中信证券以269.75亿元遥遥领先，东方证券以219.74亿元位列亚军，超过100亿元的还有3家券商，分别为：中信建投 （138.35亿元）、华泰证券(行情601688,诊股)（123.35亿元）、申万宏源(行情000166,诊股)证券（108.61亿元）。

　　从地方政府债券实际中标地区数来看，东方证券中标16个地区，广发证券(行情000776,诊股)、国泰君安、海通证券、中信建投、中信挣钱均中标16个地区居前列。

承销发行绿色债197.73亿，国泰君安资管、中信建投、申港证券居三前

　　公告显示，23家证券公司作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人（沪深交易所市场）共承销发行21只产品，合计金额197.73亿元，其中资产证券化产品3只39.23亿元。

　　具体来看，绿色公司债券主承销家数方面，东吴证券、中信证券以2.50家（包括联合主承销）位居榜首，申港证券以2家紧随其后、中信建投以1.45家的成绩为列第三位，中金公司以1.2家居第四位，财通证券(行情601108,诊股)以1家列第五位。

　　长城证券(行情002939,诊股)、东兴证券(行情601198,诊股)、国泰君安资管、华泰资管、华西证券(行情002926,诊股)、江海证券、浙商证券承销家数均为1家，列7~13位。

　　从绿色公司债券已发行金额来看，国泰君安资管以21.80亿元排在首位，中信建投以21.08亿元列第二位，申港证券以18亿元列第三位。前十家券商承销金额占绿色公司债券总体达70%，行业二八分化明显。

5券商承销双创债30.20亿

　　为拓宽中小企业融资渠道，监管部门2016年开始大力推进创新创业公司债（“双创债”）试点。但由于双创债利率居高、券商对发行人设置隐形财务指标门槛等原因，少有应者，券商参与双创债的热情仍有待提升。

　　在双创债方面，仅中信证券、安信证券、东吴证券、海通证券、浙商证券五家券商上榜，共承销发行5只创新创业公司债，合计金额30.20亿元。

多维度数据同比提升，双创债同比增幅高达4933.33%

　　对比2019年一季度相关数据，财联社记者发现，券商债券承销业务同比提升显著。

　　券商积极参与的背后，是绿色债的发行情况与券商分类评价的挂钩。早在2017年，证监会就发布《关于支持绿色债券发展的指导意见》，对绿色公司债券的发行主体、资金投向、信息披露，以及相关管理规定和配套措施作出原则性规定，同时明确指出，证券公司参与绿色公司债券承销情况，将作为证券公司分类评价中社会责任评价的重要内容。

　　地方政府债方面，2020年一季度，65家证券公司参与地方政府债券合计中标金额2031.48亿元，合计中标地区16个。2019年一季度，63家证券公司参与地方政府债券合计中标金额759亿元，合计中标地区15个。

　　在绿色公司债方面，2020年一季度，23家证券公司作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人（沪深交易所市场）共承销发行21只产品，合计金额197.73亿元，其中资产证券化产品3只39.23亿元。2019年一季度，14家证券公司作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人（沪深交易所市场）共承销发行8只产品，合计金额129.84亿元。

　　2020年一季度，5家证券公司承销发行5只创新创业公司债，合计金额30.20亿元。而2019年一季度，仅2家证券公司承销发行3只创新创业公司债，合计金额0.6亿元。

　　对比2019年同期数据，2020年一季度在绿色公司债券、资产证券化产品、地方政府债券以及创新创业公司债方面，券商债券承销业务均有较大幅度提升。其中，绿色公司债券承销发行金额同比增幅达52.71%，地方政府债券合计中标金额同比增幅达167.59%；创新创业公司债同比增幅竟高达4933.33%！

　　总体来看，2020年一季度债券承销业务参与券商增多，发行产品数量和发行金额均大幅提升。