外汇交易的杠杆

可以使用杠杆、全球经纪商触手可及、交易系统不断扩散，这些都在推动更广泛的受众进行外汇交易。然而，重要的是要记住，交易者所拥有的可支配资金影响他们谋生的能力。事实上，资本在交易中的作用是如此重要，即使是微弱优势也能带来巨大的回报，更多资金意味着在一个头寸上获得更多收益。条件合适时，交易者能够投入更多资金，并复制有利交易，而这正式专业交易者和新手交易者之间的区别。

那么，成功的外汇交易者需要多少资金呢？我们将更深入探讨业绩、费用和杠杆，从而更好地了解你的交易目标。

每个交易者都梦想：通过用少量资金做出明智的押注，从而一举成为百万富翁。但外汇交易的实际情况是，不太可能在短时间内利用少量资金赚到数百万美元。尽管随着时间的推移，利润可以不断累积，但小规模账户的交易者往往会感到压力，因为要使用高杠杆，承担过度风险，这样才能迅速实现账户的增长。长期来看，拥有数百万美元可支配资金的专业基金经理每年的盈利通常不到10%至15%，这意味着，小规模账户交易者在一年内赚到2倍、3倍甚至10倍的利润是相当错误的想法。

现实情况是，当在预期回报中考虑手续费、佣金和价差时，交易者必须拥有相关技能才能保持收支平衡。以标普电子化迷你合约为例，让我们假设每笔往返交易的手续费是5美元，交易者每天做10笔往返交易，在21个交易日的1个月内，仅佣金就要支付1050美元，还不包括网络、权利、图表或交易者在交易过程中可能发生的任何其他支出等其他费用。如果这个例子中的交易者的账户初始规模为5万美元，那么仅需支付佣金就消耗了2%。

如果我们假设至少有50%的交易超过了买价、卖价，出现滑点，这105笔交易（210/2）立即使交易者的资金立即减少每笔12.5美元*105，即1312.50美元的进场成本。通过计算，我们的交易者资金现在减少了2,362.50美元(接近其初始余额的5%)。交易者实现盈利之前，必须通过利润弥补这部分费用。

正如我们在上面的例子中所讨论的，当考虑到费用时，交易者还能实现盈利是值得赞扬的。然而，如果能获得优势，就可以既支付了费用，也实现了盈利。假设交易者可以确定1个点的优势，这意味着他们每笔往返交易只有1个点的盈利。在这种情况下，交易者可以赚得：

210笔交易 x 12.50美元 = 2,625美元

现在我们要减去之前所说的每笔往返交易5美元的佣金：

2625美元 – 1050美元 = 1,575美元，月回报率为 3%。

计算结果表明，当交易者交易实现盈亏时，当对交易进行平均计算时，盈利是1个点或更高。每笔交易实现1个点盈利的交易者，扣除交易费用，弥补滑点，之后实现的利润会超过大多数平均水平的交易者。

你在资金不足的情况下以外汇交易为生吗?

平均来看，高失败率表明交易是相当困难的。否则，交易者只需将赌注增加到每笔交易5手，5万美元的账户每月可以盈利15%。不幸的是，之前提到的佣金和潜在费用严重影响了小规模账户。相比之下，规模较大的账户并没有受到太大的影响，其优势在于可以利用更大的头寸放大日均交易盈利。显然，小规模账户不能做如此大规模的交易，创建的头寸超过账户的承受能力，这是一种高风险的做法，因为有追加保证金通知因素。

如果当日交易者的目标是以交易为生，每天针对1个合约交易10次，每个合约平均1个点的盈利(如前所述，这是非常高的回报率)，这可能带来回报，但考虑到其他费用，盈利还不足以维持生活。

在外汇交易中没有一定之规，每个交易者都必须根据自己每个合约或每笔交易平均盈利情况，才能确定需要多少资金才能实现预期回报，并通过所冒风险与账户资金的比例来控制重大亏损。

杠杆提供了高水平的回报和风险。不幸的是，杠杆的益处很少出现。杠杆使得交易者可以创建更大头寸，而不是仅依靠自有资金，但对那些在整体交易策略中没有适当考虑其作用的交易者来说，会带来额外的风险。

最佳实践表明，交易者在每笔交易中不应承担超过自有资金1%的风险。虽然杠杆可以放大盈利，但对于经验较少的交易者来说，坚持1%规则是明智的。资金不足的交易者可能会使用杠杆鲁莽行事，在外汇市场中这种情况最为普遍，交易者可以使用的资金高达其投入资金的50甚至400倍。

入金1000美元的交易者可以在市场上使用10万美元(100：1杠杆)，这可以大幅放大盈亏。只要交易者在每笔交易上只承担账户余额1%(或更少)的风险，这是可以接受的。这意味着，在每笔交易中，账户规模为1000美元，只有10美元(1000美元*1%)的风险。在波动性较大的外汇市场，多数交易者将会被不断地以这种资金规模止损离场。因此，交易者可以进行微型手交易，这将使其更灵活，止损只有10美元。这些产品的吸引力在于增加了止损，但这可能会导致回报率一般，因为任何交易系统都可能经历一系列连续亏损的交易。

尽管在实际操作中很难，但交易者应抵制试图将1000美元迅速变为2000美元的诱惑。这可能会发生，但从长远来看，交易者最好通过合适的风险管理来逐渐实现账户的增长。

例如，每笔交易5个点的盈利，每天10笔交易，每笔交易为1微型手，价值1000美元，交易者将实现5美元的盈利(估计数值，取决于交易的货币对)。从金钱价值角度来看，这似乎并不可观，但在1000美元账户上，每天0.5%回报是值得关注的。

交易者往往没有意识到，即使是外汇市场上的1个点的平均利润，也能转化为可观的回报。交易者通常会在资金不足的情况下进场，这意味着他们不遵守之前所述的1%规则，将会承担过高风险。杠杆可以为交易者提供一种方式，使其参与到高资金需求市场，然而在资金量充足的情况下，交易者更容易获得稳定的盈利，1%规则仍然适用于交易者的个人资金