北向资金扑向5G 游资博弈口罩概念

　　本周，两市受外围影响，震荡下跌，沪指连续两天跳空，跌破2900点关口，因多空博弈激本周大盘剧烈波动。截止周五收盘，沪指收盘下跌1.23%，收报2887.43点；深成指下跌1.00%；创业板指下跌0.75%。两市合计成交超过9600亿元。盘面上看，特高压领涨，土地流转、光刻胶、集成电路和智能电网等板块涨幅居前，口罩板块领跌，消毒剂、流感和化工新材料等板块跌幅居前。清和泉资本认为海外市场的表现类似于A股春节后的波动，海外市场的下跌幅度和时间跨度比A股要来得激烈一些，这对A股形成了明显的负反馈。

　　一、5G攻坚战打响

　　表一、本周主力净买入最大十股

　　数据来源：越声理财E投资金融量化终端；统计区间：2020年3月9日至2020年3月13日

　　从监测到的数据上看，本周异动股数为152只，主力资金本周的买入金额为226亿元，卖出金额为249亿元，合计买入净额为23亿元。从数据来看，异动股数减少，事实上，面对如此市场环境，市场一静不易一动。另外，资金买卖规模本周也随之下滑。总体来看，市场表现反复，指数宽幅震荡，资金净流出为主。本周买入净额超过亿元的公司减少至7家，分别是中环股份(行情002129,诊股)、沪电股份(行情002463,诊股)、华天科技(行情002185,诊股)、沙钢股份(行情002075,诊股)、深南电路(行情002916,诊股)、海特生物(行情300683,诊股)。板块方面，资金逆市流入5G概念与半导体龙头股，海南板块异动，农业种植周五表现强势。值得注意的是，3月13日，国务院发布《关于授权和委托用地审批权的决定》，将国务院可以授权的永久基本农田以外的农用地转为建设用地审批事项授权各省、自治区、直辖市人民政府批准。试点将永久基本农田转为建设用地和国务院批准土地征收审批事项委托部分省、自治区、直辖市人民政府批准。消息公布后，3月14日，土地流转概念股板块领涨。海航创新(行情600555,诊股)、京投发展(行情600683,诊股)、中国武夷(行情000797,诊股)、海南橡胶(行情601118,诊股)、亚通股份(行情600692,诊股)、中华企业(行情600675,诊股)等多只个股封涨停。

　　半导体及元件一直是资金选择的方向，其中5G概念相关龙头，备受市场青睐。根据2月21日中国联通(行情600050,诊股)和中国移动公布的建设规划，2020年我国5G基站有望达到75万站的规模。需求高增长有望推动公司5G业务收入占比持续提升。从沪电股份资金流入情况看，北向资金买入最多，买入近3亿元，机构买入1亿元，游资广发证券(行情000776,诊股)郑州农业路营业部买入9875万元，游资兴业证券(行情601377,诊股)成都航空路营业部买入5779万元，游资中泰证券聊城柳园南路营业部买入4148万元。

　　深南电路是内资通信板领导者。从买入情况来看，深股通买入近3亿元，机构买入1.1亿元，游资国泰君安(行情601211,诊股)上海分公司买入2460万元，游资东方证券(行情600958,诊股)上海浦东新区银城中路营业部买入2369万元。华西证券(行情002926,诊股)认为，5G时代，PCB“量价提升”释放弹性空间 。该股是国家封装基板领域先行者，龙头地位稳固 。787

　　二、口罩概念激烈博弈

　　表二、本周主力净卖出最大十股

　　从表二主力卖出净额前列的个股来看，本周主力总体的抛压力度较大，共有12只个股卖出净额超过亿元，分别是搜于特(行情002503,诊股)、国恩股份(行情002768,诊股)、深康佳A(行情000016,诊股)、模塑科技(行情000700,诊股)、中通国脉(行情603559,诊股)、道恩股份(行情002838,诊股)、吉林化纤(行情000420,诊股)、泰达股份(行情000652,诊股)、德威新材(行情300325,诊股)、新乡化纤(行情000949,诊股)、国脉科技(行情002093,诊股)，普利特(行情002324,诊股)。

　　搜于特本周高位回落，此前上涨主要因为该股集疫情概念于一身。除了有口罩概念外，搜于特涉及的概念还有之前热度颇高的网红经济概念，以及疫情发生后受热捧的在线教育概念。因此股价迅速上涨，据统计，该股近十日涨幅达到122.41%。而最近，搜于特集团发布了关于股东减持股份超过1%的公告，其股东3月9日通过深交所大宗交易系统减持所持公司股份6000万股，占公司股份总数的1.94%。高位博弈迅速变得激烈，从资金出逃来看，游资兴业证券上海民生路营业部抛售最多，卖出3.5亿元，游资中信证券(行情600030,诊股)华南广州先烈中路营业部卖出3.2亿元，游资西藏东方财富(行情300059,诊股)证券拉萨东环路第二营业部卖出2.8亿元，游资中信建投(行情601066,诊股)北京三里河路营业部卖出2.7亿元，游资西藏东方财富证券拉萨团结路第二营业部卖出2.3亿元等，该股早已成为游资博弈的游乐园。

　　事实上，口罩概念是疫情期间最热题材，游资络绎不绝。国恩股份本周演绎“地天板”与“高台跳水”，游资博弈显得更为激烈。从出逃资金来看，机构卖出2.5亿元，游资中泰证券青岛香港中路营业部卖出7153万元，游资中原证券(行情601375,诊股)运城槐东北路营业部卖出5652万元，游资西藏东方财富证券拉萨团结路第一营业部卖出4838万元。中国银河(行情601881,诊股)分析认为：复合材料、光显材料是国恩股份重点布局的业务。公司募资7.5亿元建设的复合材料项目， 部分设备已投入运行，将逐步贡献业绩增量。公司光显材料客户也是集中在家电、汽车等领域，依托客户协同优势，光显材料业务拓展顺利，处在快速扩张阶段。人造草坪业务是公司协同发展的又一典范，依托在上游原料采购方面的优势， 成本控制能力强， 将充分受益于我国体育产业的发展。

　　三、游资集体出逃

　　表三、本周登榜次数前十的席位

　　数据来源：越声理财E投资金融量化终端；统计区间：2020年3月9日至2020年3月13日

　　从表三的数据可以看出，市场剧烈波动，游资动荡，本周登榜次数超过10次的游资有11家，西藏东方财富拉萨系依然是最活跃的游资，游资以净卖出为主，资金明显出逃。本周，买入净额超过亿元的营业部席位减少，只有9家，分别包括：中信证券上海分公司、西藏东方财富证券拉萨团结路第二营业部、中信证券上海溧阳路营业部、西藏东方财富证券拉萨东环路第二营业部、兴业证券陕西分公司、第一创业(行情002797,诊股)证券深圳深南大道营业部、国盛证券宁波桑田路营业部、中信证券上海牡丹江路营业部、广发证券汕头潮阳棉城营业部。

　　四、深股通为本周抛售主力

　　表四、本周卖出金额前十的席位

　　从表四的数据来看，本周的空方动能主要集中在深股通身上。深股通主要卖出了沙钢股份、中环股份、深南电路、沪电股份、海峡股份(行情002320,诊股)、华天科技、国脉科技、江丰电子(行情300666,诊股)、许继电气(行情000400,诊股)等。

　　另外，机构方面，主要抛售了国恩股份、普利特、比音勒芬(行情002832,诊股)、蓝帆医疗(行情002382,诊股)、尚荣医疗(行情002551,诊股)、芯源微(行情688037,诊股)、星源材质(行情300568,诊股)、金逸影视(行情002905,诊股)等。