“七翻身”要提前！创业板创逾四年高位 技术性牛市也来了

　　连续利好推动下，A股市场全面上行。

　　周五（6月19日），上证指数收盘涨0.96%报2967.63点；深证成指涨1.51%报11668.13点；创业板指涨2.36%报2319.45点；万得全A涨1.07%。两市成交额接近7800亿元；北向资金净买入超180亿元。

　　技术性牛市来了

　　大涨之下，大盘指数相继进入技术性牛市。

　　周五收盘，深证成指涨1.51%报11668.13点，较3月低点上涨逾20%，进入技术性牛市。创业板指涨逾2%，时隔逾四年重返2300点。

　　而早在上周二（6月9日），创业板指日内上涨1.30%，较三月份低点1817.55点已上涨逾20%，已率先进入技术型牛市。

　　行业板块全线上涨

　　伴随着技术性牛市的，首先是板块普涨。

　　随着市场风险偏好的回升，本周行业板块全线上涨。从涨幅排名来看，本周医疗保健板块涨幅为5.57%，位居首位；日常消费和信息技术板块涨幅均超过3.5%；金融板块涨幅较低，仅上涨1.07%。

　　中原证券(行情601375,诊股)分析师杨震宇表示，A股在业绩驱动分化、估值分化以及“抱团取暖”市场心理作用下继续保持结构性行情。下半年市场继续围绕“政策对冲+疫后复苏+业绩确定性”主线发展，成长股与绩优股行情交替出现，新基建、新能源汽车、消费蓝筹、医药等板块景气度将贯穿下半年，券商、国防军工、传媒、纺织服装、贵金属等板块以阶段性交易机会为主。

　　成交量稳步提升

　　股票上涨同时，市场整体成交逐步活跃。

　　本周5个交易日，万得全A成交额全部在7000亿以上，除周一小幅下跌外，周二至周五量价齐升，市场再度攀升至年初高位附近。

　　北上资金年内净买入超千亿

　　得益于周五大举净净流入，北上资金今年以来净流入规模达到了1148.07亿元。本月净流入规模则达493.35亿元。

　　Wind数据显示，周五北向资金全天单边净流入，截至收盘实际净买入182.33亿元，为历史次高，仅次于2019年11月26日创造的214亿元。其中沪股通净买入98.87亿元，深股通净买入83.46亿元。

　　此外，北向资金全天买卖总额合计1135亿元，同样为历史次高；今日富时罗素第一阶段A股纳入因子调整全部完成。

　　值得一提的是，北向资金尾盘集合竞价期间实际净买入额仅逾15亿元。

　　据富时罗素官方宣布，A股纳入其全球指数系列（GEIS）的第一阶段最后一次扩容将于6月22日开盘时生效， 预计6月19日尾盘阶段跟踪相关指数的海外被动资金将通过北向渠道涌入A股市场。

　　根据富时罗素官方公布数据，第一阶段A股纳入因子将从0%提升至25%，整体可带来的被动增量资金规模约为100亿美元，实际纳入A股的第一阶段共分为四次，按照20%->；60%->；70%->；100%的进度，本次扩容将A股的纳入因子从今年3月的17.5%提升至最终的25%。

　　国金证券(行情600109,诊股)估算，此次纳入，有望吸引约210亿元人民币的被动增量资金进入A股市场。按照外资抢筹的规律，大多数资金会卡在收盘前最后一刻抢筹。

　　两融余额月增500亿

　　近期，两融余额持续增长。截至周四（6月18日），A股融资融券余额为11304.92亿元，较前一交易日的11247.28亿元增加57.64亿元，本月以来净流入500多亿元，几乎持平年度最高峰的三月份。

　　与此同时，部分公司融资余额大幅攀升。Wind统计显示，本周前四天，有35只个股融资余额增长超过15%、最新融资余额超2亿元，且占流通市值比超过1%。具体来看，迈克生物(行情300463,诊股)融资余额增幅超过90%，位居第一；此外，富春股份(行情300299,诊股)、新宝股份(行情002705,诊股)、南钢股份(行情600282,诊股)、华北制药(行情600812,诊股)、维信诺(行情002387,诊股)、视觉中国(行情000681,诊股)、国药股份(行情600511,诊股)、科达股份(行情600986,诊股)等家公司融资余额增幅均超过30%。

　　外资青睐板块一览

　　6月1日至18日，北上资金累计净买入超300亿元。Wind统计显示，从北上资金持股变动金额行业分布来看，信息技术板块净买入超过130亿元，位居首位；此外，材料、工业等板块买入金额亦较多；仅日常消费减仓较多，超20亿元。

　　（北上资金6月18日持股与5月30日持股对比，变动市值 = 变动数量 X 6月18日收盘价，下同）

　　此外，Wind统计显示，本月，从北上资金持股变动市值统计来看，有33家公司本月北上资金净买入超4亿元，其中，京东方A(行情000725,诊股)净买入均超25亿元，位居首位；此外，中国平安(行情601318,诊股)、美的集团(行情000333,诊股)、TCL科技(行情000100,诊股)、顺丰控股(行情002352,诊股)、立讯精密(行情002475,诊股)、华友钴业(行情603799,诊股)净买入均超10亿元。

　　以下为净买入金额超4亿元公司：

　　北上资金在加仓科技股的同时，也对部分消费和医疗保健板块个股进行了调仓。Wind统计显示，有21家公司减仓金额超过3亿元，其中，净卖出金额最多的是五粮液(行情000858,诊股)，超28亿元；此外，格力电器(行情000651,诊股)、中国国旅(行情601888,诊股)净卖出均超10亿元。从净卖出金额较高的公司来看，短线涨幅较大的股及估值偏高的股成为卖出目标。

　　以下为净卖出金额超3亿元公司：

　　另外，从本周行业资金流向来看，主力资金净流出700多亿元，除金融板块外所有行业均呈现净流出。其中，信息技术、医疗保健、可选消费板块资金净流额均超150亿元。