国家队调仓路线图：养老金盯上9股 最牛持仓股大涨373%

　　智飞生物(行情300122,诊股)、鸿路钢构(行情002541,诊股)、盐津铺子(行情002847,诊股)等一批国家队持仓股走出翻倍行情。

　　每年八月份，A股进入半年报披露高峰期，机构持仓浮出水面。一向以稳、先知先觉著称的社保、养老金以及证金、汇金等国家队机构出现哪些新动向？

　　社保基金新进15家公司

　　首先来看社保基金的动态。截至目前，已披露半年报的公司中，有44家公司前十大流通股东中出现社保基金身影，其中增持12家，新进15家，减持8家，9家持仓未发生变动。新进增持超千万股的是汤臣倍健(行情300146,诊股)、恩华药业(行情002262,诊股)、良信电器(行情002706,诊股)、长信科技(行情300088,诊股)。

　　社保基金新进汤臣倍健1683万股排在首位，二季度末持仓市值3.31亿元。汤臣倍健是膳食补充剂行业的领导企业，自去年业绩亏损后今年出现好转。公司二季度线下终端动销逐步恢复、新品铺市加速，线上增长维持强劲，基本面改善明显，上半年实现盈利9.62亿元，同比增长10.96%。

证金、汇金持仓变动不大

　　相比社保基金，证金、汇金及相关资管平台的变动则要小的多。数据显示，二季度证金、汇金同时增持了恒瑞医药(行情600276,诊股)2146万股，证金新进华菱星马(行情600375,诊股)366万股，证金退出欧菲光(行情002456,诊股)前十大流通股东行列，1家证金资管计划退出华峰氨纶(行情002064,诊股)前十大流通股东行列。

　　从最新持仓来看，证金、汇金及相关资管平台持仓市值最高的是贵州茅台(行情600519,诊股)，二季度末持仓市值达到314亿元。上半年贵州茅台实现盈利226亿元，同比增长13.29%。该公司目前市值超过2万亿元，排在A股首位。

养老金新进4家科创板公司

　　养老金有哪些操作？数据显示，目前共有9股十大流通股东中出现养老金身影，新进了思源电气(行情002028,诊股)、燕塘乳业(行情002732,诊股)、长海股份(行情300196,诊股)、旭升股份(行情603305,诊股)等，其中有4家公司来自科创板，分别是乐鑫科技(行情688018,诊股)、华峰测控(行情688200,诊股)、普门科技(行情688389,诊股)、华润微(行情688396,诊股)。苏交科(行情300284,诊股)获养老金小幅增持了11.69万股。

　　养老金持仓市值最高的是燕塘乳业，二季度末持仓1.09亿元，占流通股比例为3.2%。上半年燕塘乳业实现盈利0.6亿元，同比下滑9.61%。天风证券(行情601162,诊股)表示，2020全年公司将继续享受产能释放红利，上游新牧场新澳牧场目前已投产，处于奶牛采购阶段。

　　据人力资源和社会保障部新闻发言人卢爱红在2020年第二季度新闻发布会上表示，截至6月底，已有26个省份实现养老保险基金省级统收统支，22个省份签署基本养老保险基金委托投资合同，累计到账资金9482亿元。较一季度披露的9253亿元增加了229亿元。

国家队持仓公司收益率远超大盘

　　总的来看，国家队持仓公司二级市场收益远超同期大盘。数据显示，今年以来包括社保基金、养老金、证金、汇金等持仓股平均涨幅达到60%以上。不含今年上市次新股，表现最好的是鸿路钢构，该公司为汇金重仓股之一，今年以来累计涨幅达到373.49%，最新收盘价创下历史新高，收盘市值261亿元。上半年鸿路钢构钢结构产量95.3万吨，同比增长16.2%，基本摆脱了疫情影响，下半年预计基建、公共建筑、装配式建筑等主要下游有望继续保持高景气，或缩短公司产能利用率爬坡过程，进而提升公司制造业务毛利率。

　　疫苗产业链龙头公司智飞生物累计涨幅256.42%排在第二位，二季度期间社保基金新进该股。上半年，公司实现盈利15.05亿元，同比增长31.18%。公司在研产品涉及新冠、流脑、结核、肺炎、流感、狂犬病等人用疫苗项目，研发产品梯次结构清晰，层次丰富。公司合作研发的重组新型冠状病毒疫苗（CHO细胞）目前正处于Ⅰ、Ⅱ期临床试验过程中。

　　从业绩数据来看，由于疫情的冲击，国家队持仓股表现不一，同比增长公司数量占到六成。欧菲光、好想你(行情002582,诊股)、*ST奋达(行情002681,诊股)、睿创微纳(行情688002,诊股)、普利特(行情002324,诊股)等公司上半年净利润翻倍增长，其中欧菲光净利润增幅最高，达到22.9倍。欧菲光上半年实现盈利5.02亿元，这主要得益于部分大客户订单增加，高端模组和光学镜头出货提升，同时大客户平板电脑销量增长和安卓触控业务独立发展。